本周景气量较高的范畴首要会集在上游资源品、部分中游制作范畴，信息技术部分范畴呈现边沿改进。上游资源品价格大都上涨，建材成交环比上行，煤炭、部分金属和化工品价格上行，水泥价格依然低迷。中游制作范畴钴资料价格遍及上涨，新能源车产销保持较高增速。信息技术范畴，5月全球半导体出售额同比降幅收窄，欧洲、我国区域均呈现改进。近期中报成绩预告继续发表，中报成绩增速较高的职业往往在七、八月份有抢先体现。归纳近期景气量和成绩预告来看，引荐重视中游制作范畴如通用设备、运送设备、轿车零部件，消费服务范畴家电、酒店餐饮，TMT范畴的传媒、通讯设备以及稳妥、航空机场等范畴。
【本周重视】到现在，共313家上市公司发表了2023年中报成绩预告/快报/陈述，约占悉数A股的6%。二季度估计全体A股盈余增幅将迎来拐点。结合近期发表的成绩、工业企业盈余以及剖析师共同盈余猜测变化三个维度，估计中报成绩增速较高的职业首要有中游制作范畴的机械（通用设备、专用机械、运送设备）、轿车（轿车零部件、乘用车）；消费服务范畴的家电（白电）、酒店餐饮；TMT范畴的传媒（游戏、影视）、通讯设备、核算机设备等职业；以及稳妥、航空机场等。历史数据来看，近几年中报盈余增速较高的职业遍及在七、八月份能获得更高的收益，引荐重视中报成绩增速较高或许改进的细分方向。
【信息技术】存储器价格下行。5月全球半导体出售额同比降收窄，美洲、日本区域销量同比降幅扩展，欧洲销量同比增幅扩展，我国和亚太区域销量同比降幅收窄。6月台股大都IC制作、存储器、PCB、镜头厂商营收同比下行，部分IC规划、硅片、镜头、面板、LED厂商营收同比完结正增加。
【中游制作】本周DMC、六氟磷酸锂价格下行，锂原资料价格下行，电解镍、钴产品价格上行。本周光伏职业归纳价格指数上涨，组件价格指数跌落，电池片价格指数上涨，硅片、多晶硅价格指数相等；光伏产业链中硅料价格上涨，硅片、组件价格跌落。6月充电桩数量累计值同比保持较高速增加，增幅略有收窄。5月新增风电装机量累计同比增幅扩展。6月挖掘机销量同比降幅扩展，三个月翻滚同比降幅收窄，装载机销量同比跌幅扩展。轿车产销同比增幅均收窄，新能源轿车产销同比保持较高增速。本周CCFI、CCBFI、BDI、BDTI下行。
【消费需求】主产区生鲜乳价格周环比下行，白酒批发价格指数上行。猪肉、仔猪、生猪批发价周环比下行。在生猪饲养赢利方面，自繁自养生猪饲养亏本缩小，外购仔猪饲养盈余亏本扩展；在肉鸡饲养方面，肉鸡苗价格下行、鸡肉价格周环比下行；蔬菜价格指数上行，棉花期货结算价上行、玉米期货结算价下行；本周电影票房收入、观影人数下行，电影上映场次上行。
【资源品】修建钢材成交量十日均值周环比上行。铁精粉价格周环比上行，螺纹钢、钢坯价格下行；首要钢材种类库存上行、唐山钢坯库存周环比下行，国内港口铁矿石库存下行；唐山钢厂高炉开工率、产能利用率周环比下行。煤炭价格方面，秦皇岛港山西优混平仓价周环比上行，京唐港山西主焦煤库涨价周环比下行；焦炭、焦煤期货结算价周环比上行，动力煤期货结算价环比相等。库存方面，秦皇岛港煤炭库存上行、天津港焦炭库存与上星期相等、京唐港炼焦煤库存周环比上行。玻璃、水泥价格均下降。Brent世界原油价格上行；无机化工品期货价格大都上涨；有机化工品期货价格大都上涨，甲醇、PTA、沥青价格涨幅居前，二甲苯价格跌落。工业金属价格涨跌互现，铜、铝、锌价格跌落，锡、钴、镍价格上涨，库存大都下行；黄金期现价格上行，白银期现价格上行。
【金融地产】货币商场净回笼，隔夜SHIBOR利率较上星期上行。A股换手率、日成交额下行。在债券收益率方面，6个月/1年国债到期收益率周环比下行。本周土地成交溢价率上行、商品房成交面积当周值下行。
到7月12日，共有313家上市公司发表了2023年中报成绩预告/快报/陈述，约占悉数A股的6%。其间扭亏占比10.6%，预增占比46.5%，略增占比18.4%，续盈占比2.9%，算计成绩向好率约78.4%。成绩发表较多的上市公司首要会集在机械（48家）、根底化工（28家）、医药（26家）、电力设备及新能源（23家）、电子（22家）等职业。
细分职业，发表占比较高的职业首要有建材、轿车、食品饮料、家电、石油石化、机械、电力设备及新能源、商贸零售，发表占比均在7%以上。向好占比方面，现在家电、电力设备及新能源、顾客服务、传媒等职业向好率较高。
二季度以来，工业企业盈余增速降幅逐月收窄，历史数据来看，工业企业盈余增速与悉数A股增速走势根本符合，估计二季度全A全体盈余增速较大概率迎来拐点。
职业层面上，1-5月份工业企业盈余增速较高的范畴首要会集在中游制作如电气机械、仪器仪表、通用设备、运送设备以及轿车和酒饮料范畴。而且到6月底，剖析师关于仪器仪表、专用设备、运送设备、金属制品的盈余预期有所上调。
结合最近一个月的数据，近一个月以来剖析师关于国防军工、交通运送、纺织服装、非银、商贸零售、传媒等职业的2023年共同盈余猜测上调起伏较大。一方面由于职业根本面有改进的痕迹；另一方面，跟着中报的接连发表，剖析师也在不断批改关于部分个股全年的共同盈余猜测。因而关于近期盈余猜测上调较多的职业，中报往往体现较好或有必定程度改进。
关于中报成绩增速较高的职业，在七、八月份往往有较好体现。咱们将曩昔十年中报净赢利累计同比增速从高到低排序，核算对应职业在7月中旬（由于中旬开端成绩预告发表逐渐增多）至8月31日的区间涨跌幅，能够发现中报成绩增速较高的职业往往在这段时刻有较高的涨幅，特别最近几年更为显着。而且最近接连六年，中报盈余累计增速排名前五的职业涨幅均值显着高于成绩增速排名后五的职业。
归纳以上剖析，咱们以为二季度全A全体盈余增速较大概率迎来拐点，结合近期发表的成绩预告/快报/陈述、工业企业盈余以及剖析师共同盈余猜测变化三个维度，估计中报成绩增速较高的职业首要有中游制作范畴的机械（通用设备、专用机械、运送设备）、轿车（轿车零部件、乘用车）；消费服务范畴的家电（白电）、酒店餐饮；TMT范畴的传媒（游戏、影视）、通讯设备、核算机设备等职业；以及稳妥、航空机场等细分范畴。历史数据来看，近几年中报盈余增速较高的职业遍及在七、八月份能获得更高的收益，因而引荐重视中报成绩增速较高或许改进的细分方向。
5月全球半导体出售额同比降收窄，美洲、日本区域销量同比降幅扩展，欧洲销量同比增幅扩展，我国和亚太区域销量同比降幅收窄。依据美国半导体产业协会统计数据，5月全球半导体当月出售额为407.4亿美元，同比下行21.1%，较上月份降幅收窄0.5个百分点。从细分区域来看，美洲半导体出售额为95.4亿美元，同比下行22.6%，较上月降幅扩展2.1个百分点；欧洲区域半导体出售额为46.7亿美元，同比增速扩展5.9%；日本半导体出售额为39.1亿美元，同比下降5.5%，降幅较上月扩展3.2个百分点；我国区域半导体出售额为119.0亿美元，同比削减29.5%，降幅较上月收窄1.9个百分点；亚太区域半导体出售额为226.1亿美元，同比削减26.5%，降幅较上月收窄1.4个百分点。
近来台股电子发布6月营收状况，大都IC制作、存储器、PCB、镜头厂商营收同比下行，部分IC规划、硅片、镜头、面板、LED厂商营收同比完结正增加。IC规划范畴联咏6月份营收当月同比上行23.96%，增速由负转正，扩展30.86个百分点。IC制作范畴台积电、联电6月份营收当月同比别离跌落11.07%、23.24%，其间台积电降幅扩展6.13个百分点，联电降幅扩展0.10个百分点；世界营收当月同比下行42.76 %，降幅较上月扩展1.77个百分点；稳懋6月份营收当月同比下降7.94 %，降幅较上月收窄16.78个百分点。存储器厂商南科营收同比跌幅收窄9.69个百分点至53.05%，华邦电同比跌幅收窄8.91个百分点至21.50 %，旺宏营收同比跌幅扩展9.59个百分点至45.31%。PCB厂商景硕电子营收同比跌幅扩展8.49个百分点至48.39%；被迫元件厂商国巨6月份营收当月同比下行17.92 %，镜头厂商大立光营收同比下行20.54%，玉晶光当月营收同比增加0.39%，亚洲光学营收同比下行10.89%；面板、LED厂商中，晶电、亿光跌幅收窄，友达营收同比由负转正。
本周DMC、六氟磷酸锂价格下行，锂原资料价格下行，电解镍、钴产品价格上行。在电解液方面，到7月12日，DMC周环比下行3.85%至5000.0元/吨；六氟磷酸锂价格周环比下行2.50%至15.6万元/吨。在正极资料方面，到7月12日，电解镍Ni9996现货均匀价周环比上行2.39%至175600.0元/吨；电解锰商场均匀价格与上星期相等为15900.0元/吨。在锂原资料方面，到7月12日，氢氧化锂价格较上星期下行3.44%至281000.0元/吨；电解液锰酸锂价格周环比下行4.94%至2.50万元/吨；电解液磷酸铁锂价格较上星期下行3.25%至3.13万元/吨；三元资料价格较上星期下行1.09%至227.5元/千克；钴产品中，到7月12日，钴粉价格较上星期上行3.74%至277.5元/千克；氧化钴价格较上星期上行3.82%至176.5元/千克；四氧化三钴价格较上星期上行0.85%至178.5元/千克；电解钴价格较上星期上行2.87%至323000.0元/吨。
本周光伏职业归纳价格指数上涨，组件价格指数跌落，电池片价格指数上涨，硅片、多晶硅价格指数相等。到7月10日，光伏职业归纳价格指数周环比上行0.11%%至28.03；组件价格指数周环比下行0.76%至27.53；电池片价格指数周环比上行1.14%%至16.93；硅片价格指数保持在31.44；多晶硅价格指保持在42.11。
本周光伏产业链中硅料价格上涨，硅片、组件价格跌落。在硅料方面，到7月10日，国产多晶硅料价格为9.45美元/千克，较前一周上涨0.32%；进口多晶硅料价格为9.45美元/ 千克，较前一周上涨0.32%。在硅片方面，截止7月5日，多晶硅片价格周环比下行2.81%至0.17元/片。在组件方面，截止7月5日，晶硅光伏组件的价格周环比下行0.68%至0.15美元/瓦；薄膜光伏组件的价格周环比下行0.47%至0.21美元/瓦。
6月充电桩数量累计值同比保持较高速增加，增幅略有下降。数据显现，6月充电桩总数累计值为214.86万个，累计同比增加40.63%，增幅较前值收窄6.18个百分点。
5月新增风电装机量累计同比增幅扩展。1-5月累计新增风电装机量1636万千瓦，累计同比增加51.20%，增幅较前值扩展3.0个百分点。
6月挖掘机销量同比降幅扩展，三个月翻滚同比降幅收窄。依据我国工程机械协会，6月出售各类挖机15766台，同比下降24.1%，其我国内6098台，同比下降44.7%；出口9668台，同比下降0.68%。1-6月，共出售挖掘机108818台，同比下降24%；其我国内51031台，同比下降44%；出口57787台，同比增加11.2%。
6月装载机销量同比跌幅扩展。6月装载机当月销量为8556台，同比跌幅扩展7.3个百分点至-25.3%，三个月翻滚同比跌幅扩展3.6个百分点至-18.3%；1-6月装载机累计销量为56598台，同比跌幅扩展2.6个百分点至-13.3%。
轿车商场在阅历了一季度的促销方针切换和商场价格动摇的影响之后，二季度在中心和当地促销费真挚个、新车型上市、轻型车国六施行公告发布等多重要素的驱动下，逐渐康复，上半年累计完结较高增加。
6月轿车产销别离完结256.1万辆和262.2万辆，环比别离增加9.79%和10.09%，同比别离增加2.5%和4.8%，增幅收窄；三个月翻滚同比增幅别离收窄至33.48%和38.46%。1-6月轿车产销别离完结1324.8万辆和1323.9万辆，同比别离增加9.3%和9.8%。
乘用车产销环比较快增加，6月乘用车产销别离完结221.9万辆和226.8万辆，环比别离增加10.35%和10.57%，同比别离增加-0.9%和2.1%；三个月翻滚同比增幅别离收窄至31.95%和38.71%。1-6月乘用车产销别离完结1128.1万辆和1126.8万辆，同比别离增加8.1%和8.8%。
新能源车产销继续快速增加。6月新能源轿车产销别离到达78.4万辆和80.6万辆，同比别离增加32.8%%和35.2%，商场占有率到达30.7%；三个月翻滚同比增幅别离为53.97%和69.44%。1-6月新能源车产销别离完结378.8万辆，374.7万辆，同比别离增加42.4%和44.1%，市占率到达28.3%。
本周我国出口集装箱运价指数CCFI下行，我国滨海散货运价归纳指数CCBFI下行。在国内航运方面，到7月7日，我国出口集装箱运价归纳指数CCFI周环比下行1.73%至880.20点；我国滨海散货运价归纳指数CCBFI周环比下行2.41%至948.29点。本周波罗的海干散货指数BDI下行，原油运送指数BDTI下行。在世界航运方面，到7月11日，波罗的海干散货指数BDI为1032.00 点，较上星期下行1.15%；原油运送指数BDTI为923.00点，较上星期下行6.58%。
主产区生鲜乳价格比上星期下行，到7月5日，主产区生鲜乳价格报3.77元/公斤，较上星期下行0.53%，较去年同期下降8.72%。到7月10日，白酒批发价格总指数报110.99，旬环比上行0.03%。
猪肉、仔猪批发价、生猪批发价周环比下行。截止7月12日，猪肉均匀批发价格周环比下行0.47%至18.88元/公斤，截止7月11日，全国生猪均匀价格周环比下行0.70%至7.10元/500克，截止7月7日，仔猪均匀批发价为23.00元/公斤，周环比下行5.85%。在生猪饲养赢利方面，自繁自养生猪饲养亏本缩小，外购仔猪饲养盈余亏本扩展。到7月7日，自繁自养生猪饲养赢利为-337.94元/头，亏本较上星期缩小8.22元/头；外购仔猪饲养赢利为-407.89元/头，亏本较上星期扩展45.61元/头。
在肉鸡饲养方面，肉鸡苗价格下行、鸡肉价格周环比下行。到7月7日，主产区肉鸡苗均匀价格为1.40元/羽，周环比下行40.17%；截止7月11日，36个城市均匀鸡肉零售价格为12.68元/500克，周环比下行0.31%。
蔬菜价格指数上行，棉花期货结算价上行、玉米期货结算价下行。到7月11日，我国寿光蔬菜价格指数为119.86，周环比上行0.82%；截止7月11日，棉花期货结算价格为82.12美分/磅，周环比上行0.87%；玉米期货结算价格为501.50美分/蒲式耳，周环比下行5.49%。
本周电影票房收入、观影人数下行，电影上映场次上行。到7月9日，本周电影票房收入19.15亿元，周环比下行11.71%；观影人数4663.78万人，周环比下行11.82%；电影上映273.10万场，周环比上行4.04%。
修建钢材成交量十日均值周环比上行。7月11日干流贸易商全国修建钢材成交量为17.15万吨；从曩昔十日移动均值状况来看，干流贸易商全国修建钢材成交量十日均值为15.09万吨，周环比上行1.4%。
本周粗钢日均产值环比下行，同比增幅扩展；铁精粉价格周环比上行，螺纹钢、钢坯价格下行；首要钢材种类库存上行、唐山钢坯库存周环比下行，国内港口铁矿石库存下行；唐山钢厂高炉开工率、产能利用率周环比下行。产值方面，截止6月30日，粗钢日均产值周环比下行0.74%至224.6万吨/天；价格方面，截止7月11日，铁精粉(65%)价格966.00元/吨，周环比上行1.47%；钢坯价格3510.00元/吨，周环比下行1.68%；螺纹钢价格为3937.00元/吨，周环比下行1.53%。库存方面，截止7月6日，国内港口铁矿石库存量为12641.0万吨，周环比下行0.81%；唐山钢坯库存周环比下降6.89%至57.93万吨；到7月7日，首要钢材种类库存周环比上涨2.37%至1153.14万吨；产能方面，截止7月7日，唐山钢厂高炉开工率56.35%，周环比下行1.59个百分点；唐山钢厂产能利用率76.26%，周环比下行0.27个百分点。
价格方面，秦皇岛港山西优混平仓价周环比上行，京唐港山西主焦煤库涨价周环比下行；焦炭、焦煤期货结算价周环比上行，动力煤期货结算价环比相等。到7月10日，秦皇岛港山西优混平仓价843.60元/吨，周环比上行3.18%，到7月11日，京唐港山西主焦煤库涨价1830.00元/吨，周环比下行2.14%；到7月11日，焦炭期货结算价收于2130.00元/吨，周环比上行1.74%；焦煤期货结算价收于1351.50元/吨，相比较上星期上行1.81%；动力煤期货结算价801.40元/吨，与上星期相等。
库存方面，秦皇岛港煤炭库存上行、天津港焦炭库存与上星期相等、京唐港炼焦煤库存周环比上行。到7月12日，秦皇岛港煤炭库存报555.00万吨，较上星期上行0.36%；到7月7日，京唐港炼焦煤库存报63.3万吨，周环比上行22.91%；天津港焦炭库存报28.00万吨，与上星期相等。
水泥价格方面，全国水泥价格指数下行，长江、华东、西南、中南、华北、西北区域水泥价格指数下行，东北区域水泥价格指数与上星期相等。到7月11日，全国水泥价格指数为114.44点，周环比下行1.42%；长江区域水泥价格指数106.18点，周环比下行1.06%；东北区域水泥价格指数为124.51点，与上星期相等；华北区域水泥价格指数为130.52点，周环比下行0.42%；华东区域水泥价格指数为105.25点，周环比下行1.58%；西北区域水泥价格指数为136.71，周环比下行0.65%；西南区域水泥价格指数124.16点，周环比下行1.39%；中南区域水泥价格指数为108.36点，周环比下行2.81%；到6月30日，浮法玻璃商场价为1966.80元/吨，旬环比下行2.91%。
Brent世界原油价格上行。到2023年7月11日，Brent原油现货价格周环比上行4.84%至79.76元/桶， WTI原油价格上行4.92%至74.83美元/桶。在供给方面，到2023年7月7日，美国钻机数量当周值为680部，周环比上行0.89%；到2023年6月30日，全美商业原油库存量周环比下行0.33%至4.52亿桶。
无机化工品期货价格大都上涨。到7月11日，钛白粉商场均价与上星期相等，为15250元/吨。到7月12日，纯碱期货结算价周环比上行4.78%至2017元/吨。到7月9日，醋酸商场均价为2882.50元/吨，周环比上行0.26%；到6月30日，全国硫酸价格周环比上行0.06%至160.20元/吨。
有机化工品期货价格大都上涨，甲醇、PTA、沥青价格涨幅居前，二甲苯价格跌落。到7月12日，甲醇结算价为2257元/吨，周环比上行5.62%；PTA结算价为5902元/吨，周环比上行5.39%；纯苯结算价为6400元/吨，周环比上行3.23%；甲苯结算价为7318.75元/吨，周环比上行1.69%；二甲苯结算价为7600元/吨，周环比下行1.04%；苯乙烯结算价为7564.29元/吨，周环比上行2.86%；乙醇结算价为6933.33元/吨，周环比上行1.22%；二乙二醇结算价为4875元/吨，周环比上行0.26%；苯酐期货结算价上行1.97%至7750元/吨；聚丙烯期货价格为7249元/吨，周环比上行2.62%；聚乙烯期货价格为8036元/吨，周环比上行1.88%；PVC结算价为5906元/吨，周环比上行1.74%；天然橡胶结算价为12355元/吨，周环比上行2.07%；燃料油结算价为3246元/吨，周环比上行3.11%；沥青结算价为3739元/吨，周环比上行5.15%。
本周工业金属价格涨跌互现，铜、铝、锌价格跌落，锡、钴、镍价格上涨。到7月12日，铜价格为68180元/吨，周环比下行0.60%；铝价格周环比下行0.60%至18240元/吨；锌价格为20210元/吨，周环比下行1.46%；锡价格周环比上行3.79%，为232500元/吨；钴价格周环比上行2.66%至309000元/吨；镍价格周环比上行3.24%至172000元/吨；铅价格15450元/吨，与上星期相等。
库存方面，锡、铅库存上行，铜、铝、锌、镍库存下行。到7月11日，LME铜库存周环比下行14.53%至57075吨；LME铝库存周环比下行2.33%至531725吨；LME锌库存周环比下行6.60%至72925吨；LME锡库存周环比上行15.00%至4255吨；LME镍库存37878吨，周环比下行1.57%；LME铅库存45800吨，周环比上行10.69%。
黄金现货、期货价格上行，白银现货、期货价格上行。到7月11日，伦敦黄金现货价格为1933.95美元/盎司，周环比上行0.32%；伦敦白银现货价格为23.14美元/盎司，周环比上行0.57%；COMEX黄金期货收盘价报1937.60美元/盎司，周环比上行0.44%；COMEX白银期货收盘价上行0.91%至23.32美元/盎司。
货币商场净回笼11560亿元，隔夜SHIBOR利率较上星期上行。到7月12日，隔夜SHIBOR周环比上行12bp至1.24%，1周SHIBOR周环比下行3bp至1.78%，2周SHIBOR周环比上行4bp至1.76%。到7月11日，1天银行间同业拆借利率周环比上行1bp至1.28%，7天银行间同业拆借利率周环比下行4bp至1.99%，14天银行间同业拆借利率周环比上行10bp至2.01%。在货币商场方面，上星期货币商场投进130亿元，货币商场回笼11690亿元，货币商场净回笼11560亿元。在汇率方面，到7月12日，美元兑人民币中心价报7.1765，周环比下行0.28%。
A股换手率、日成交额下行。到7月11日，上证A股换手率为0.59%，周环比下行0.14个百分点；沪深两市日总成交额下行，两市日成交总额为7161.71亿元人民币，周环比下行16.22%。
在债券收益率方面，6个月/1年国债到期收益率周环比下行。到7月11日，6个月国债到期收益率周环比下行5bp至1.69%；1年国债到期收益率周环比下行2bp至1.81%，3年期国债到期收益率周环比上行2bp至2.24%。5年期债券期限利差与上星期相等为0.61%；10年期债券期限利差与上星期相等为0.81%；1年期AAA债券信誉利差周环比下行5bp至0.58%；10年期AAA级债券信誉利差与上星期相等为0.64%。
本周土地成交溢价率上行、商品房成交面积当周值下行。到7月9日，100大中城市土地成交溢价率为6.29%，周环比上行0.96个百分点；30大中城市商品房成交面积当周值为201.83万平方米，周环比下行48.35%。
我国天然气出厂价下行，英国天然气期货结算价下行。到7月11日，我国天然气出厂价报4233元/吨，较上星期下行2.15%，英国天然气期货结算价为70.51便士/ 色姆，较上星期上行18.75%。
从供给端来看，到2023年6月30日，美国48州可用天然气库存2877亿立方英尺，周环比上行2.57%。到2023年7月7日，美国钻机数量为135部，较上星期削减11部。